來源：險企高參
日前，深圳財產保險有限公司（下稱：比亞迪保險）披露首年經營情況。該司2024年四季度償付能力報告顯示，比亞迪財險2024年實現保險業務收入13.51億元，淨利潤為-1.69億元。不僅如此，該司綜合賠付率與綜合成本率分別高達233.92%、308.81%，遠超行業平均水平。
經營麵承壓的背後，或是新能源車險所共同麵臨的一大難題…
1
盈利困局：
綜合成本率高企
2024全年淨利虧1.69億
作為我國唯一一家新能源車企100%控股的財險公司，比亞迪財險自成立以來就備受關注。
據該司最新披露的償付能力報告顯示，2024年公司實現保險業務收入13.51億元，其中，第四季度保險業務收入為8.05億元。從規模指標看，比亞迪財險2024年的簽單保費為13.98億元，全部來自車險，單四季度，其簽單保費為8.43億元。
值得注意的是，自2024年5月份比亞迪財險新能源車險業務正式開展以來，新能源車險保費就實現了快速增長。第二季度實現車險簽單保費0.67億元，第三季度車險簽單保費達到4.85億元。
然而，相較於保費收入的水漲船高，比亞迪財險亦未能在開業首年實現盈利。報告顯示，2024年二季度末，比亞迪財險淨利潤為0.18億元，到2024年三季度末其淨利潤急轉為虧損0.88億元。值得注意的是，這是繼比亞迪連續三個季度錄得正收益後的首個虧損季度。然而，到了四季度其虧損繼續擴大，最終2024年全年虧損1.69億元。同時，淨利潤虧損加劇亦導致其淨資產、總資產收益率的下滑延續，四季度該司淨資產、總資產收益率分別為-3.21%、-2.74%，全年淨資產、總資產收益率達到-5.17%、-3.98%。
對於淨利麵的虧損，《險企高參》查閱該司2024年四季度償付能力注意到，居高不下的賠付率及綜合成本率或是其虧損的原因所在。報告顯示，2024年比亞迪財險綜合成本率高達308.81%，其中，綜合費用率為74.88%，綜合賠付率為233.92%。
業內人士分析認為，比亞迪保險2024年的虧損既受行業共性因素影響，也有自身發展方麵麵臨的難題。新能源汽車的維修費用和零部件更換成本顯著高於傳統燃油車，導致綜合成本率高出約10%。此外，隨著電池老化，新能源汽車的風險和賠付成本顯著增加，進一步加劇了虧損狀況。同時，為了擴大市場份額，比亞迪保險采取了降低車均保費的策略，但低保費與高賠付之間的矛盾逐漸顯現，影響了盈利能力。
盡管經營壓力較大，比亞迪財險的償付能力充足率仍處於較高水平。截至2024年末，其核心和綜合償付能力充足率分別為1173.66%和1173.83%，較上季度有所下降。對於償付能力充足率下滑的原因，該司在報告中解釋稱，由於車險業務規模的擴大導致保險風險最低資本增加，同時新配置的股票基金和保險資管產品也推高了市場風險最低資本。
此外，風險綜合評級（分類監管）方麵，該司2024年第2、3季度風險綜合評級結果均為BB級，風險管理能力相對穩定。
2
車企跨界保險樣本
5人精簡高管團隊成型
回溯比亞迪財險的由來，則不得不提其前身——成立於2016年，曾與眾安保險、安心保險、泰康在線並稱為四大互聯網保險公司的易安財險。然而，近開業不到四年時間易安財就因償付能力不足等原因而被主管部門接管。
2023年5月，比亞迪集團成功收購易安財險，實現了100%控股，並將其更名為比亞迪財險，注冊資本金也由10億元增至40億元。至此，比亞迪正式涉足保險領域。
領導團隊方麵，《險企高參》注意到，比亞迪財險的領導班子較為精簡，由5名高管組成，多數高管身兼兩職。其中，包括董事長周亞琳，總經理王勇，兩名副總裁李如意（兼任董事會秘書）、黃君（兼任合規負責人），以及總精算師、財務負責人朱偉。從人事布局邏輯來看，顯然是比亞迪出身的財務條線老將擔任一把手，並外聘了保險業的車險專家擔任總經理。
《險企高參》查閱償付能力報告中的高管履曆發現，在2023年5月比亞迪財險起步的首年，公司共有兩名高管，分別是5月和11月上任的董事長、副總經理。
現年47歲的女掌門周亞琳（1977年生），是從比亞迪集團成長起來的得力幹將。1999年3月其加入比亞迪係統，其先後任職於比亞迪集團總部、比亞迪股份有限公司。目前其現擔任比亞迪副總裁、財務總監等職務。
而另一女副總李如意則是該司最年輕的高管。李如意（1984年10月生）同樣來自比亞迪體係，曾擔任比亞迪股份有限公司運營部運營經理、比亞迪通信信號有限公司副總經理等職務。加入比亞迪財險後，李如意主要負責董事會辦公室、理賠客服部、信息科技部等工作。
2024年3月，比亞迪財險又迎來了3名高管。出身車險大戶的王勇“空降”比亞迪財險，出任公司首任總經理。王勇（1972年1月生）是一位“70後”，在車險業務上有著豐富的經曆，此前在擔任中華聯合財險車輛保險部總經理、個人客戶車險運營部總經理、電子商務部總經理、新渠道業務部總經理。
同時，公司還新增一名副總經理黃君（1982年5月），其還兼任公司合規負責人職務。在此之前，黃君曾在前海財險、鼎誠人壽等機構曆練，風險合規經驗豐富。另外，一同獲批的還有總精算師、財務負責人朱偉（1979年8月生）。其曾任渤海財產保險股份有限公司產品精算部總經理，鑫安汽車保險股份有限公司總精算師、財務負責人等職務。
